URN_NBN_SI_DOC-RLF1ZDPD

SIR * IUS, januar 2020 14 5. OPROSTITEV V skladu s f) točko 1. odst. 135. člena Direktive o DDV-ju so storitve transakcij z delnicami oz. deleži oproščene DDV-ja. Določba je implementirana v 4.e točki 44. člena ZDDV-1, ki določa oprostitve za finančne transakcije. Oprostitev DDV-ja se uporabi le, če je prodajalec davčni zavezanec in prodaja predstavlja ekonomsko dejavnost (glej točko 3), ob upoštevanju države jurisdikcije (glej točko 4). Če so vsi pogoji izpolnjeni, prodajalec transakcijo obravnava kot oproščen promet (s pravico ali brez pravice do odbitka DDV-ja, kar bo pojasnjeno v naslednjem poglavju). V že omenjeni zadevi C-29/08, SKF, sta švedska in nemška vlada menili, da je vsaka prodaja delnic, ki pomeni gospodarsko dejavnost, na podlagi navedenih določb oproščena DDV-ja. Nasprotno pa je Komisija menila, da se oprostitev nanaša zgolj na transakcije, opravljene v okviru trgovanja z vrednostnimi papirji. Ker je šlo v konkretnem primeru za strateško prerazporejanje sredstev matične družbe za zbiranje sredstev za financiranje drugih dejavnosti skupine, po mnenju Komisije ta transakcija ni del običajne trgovinske dejavnosti te družbe in zanjo ne velja oprostitev. SEU je odločil, da je izraz " transakcije [...] z delnicami [...] " dovolj širok, da ni omejen na poklicno trgovanje z vrednostnimi papirji, ter da zajema transakcije, ki lahko ustvarijo, spremenijo, ali na podlagi katerih lahko ugasnejo pravice in obveznosti strank v zvezi z vrednostnimi papirji; v okvir oprostitve pa niso vključene druge pomožne aktivnosti, kot so tehnične in administrativne storitve. Poudariti je treba še, da Direktiva o DDV-ju v f) točki 1. odstavka 136. člena omogoča državam članicam, da dovolijo izbiro obdavčitve v zvezi z določenimi sicer oproščenimi transakcijami. Med temi so tudi transakcije z delnicami in deleži. Slovenija določbe ni implementirala. V vsakokratni transakciji, ko gre za obdavčljiv " share deal ", je najprej treba določiti kraj obdavčitve in nato preveriti, ali je le-ta morda v državi EU-ja, ki omogoča izbiro obdavčitve, saj lahko to pomembno vpliva na pravico do odbitka. 6. PRODAJA DELEŽA KOT PRENOS PODJETJA Na začetku prispevka smo že opozorili na možnost, da " asset deal " lahko predstavlja neobdavčljiv prenos podjetja v smislu 10. člena ZDDV-1. Kot izhaja iz sodne prakse SEU-ja, mora za ugotovitev, ali gre za prenos sredstev podjetja ali samostojnega dela podjetja, sklop prenesenih elementov zadostovati za nadaljevanje samostojne gospodarske dejavnosti. Postavlja se vprašanje, ali je določba uporabljiva tudi v primeru " share deala ".